套期保值比率如何计算套期投资的最佳保值步骤

关于期权的计算题
　　上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40股价上行时期权到期日价值Cu=62.550=12.5股价下行时期权到期日价值Cd=0套期保值比率H=CuCd/SuSd=12.50/62.540=0.5556期权价值C=HSHSdCd/1+r=0.5556*500.555。

汇率是怎么计算出的
　　1.汇率的概念外汇汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格；也可以说，是以本国货币表示的外国货币的"；价。因报价或套期保值的需要，需要计算出外币/本币的远期汇率，其计算的程序与方法是：①代入公式：P*=P/S×FP*为将本币/外币折成外币/本币。

某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合该组合相对于沪深300
　　股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值/期货指数点×每点乘数×β系数，本题应该买进期指合约数=90000000/3000×300×1.2=120手。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】。

300指数期货合约为5400点某证券投资基金持有的股票组合现值为
　　B解析：买卖套期合约数量=0.9×324000000/300×5400=180手，即应卖出180手股指期货合约。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中

8月底某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大为回避所持有的股票
　　D解析：该基金为回避股票组合价值下跌风险，应卖出期货合约进行套期保值。应该卖出的期货合约数量=300000000/5750×300×0.9≈157张。注意买卖期货舍约数的计算公式中，是期货指数点乘以每点乘数。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确。

假设某投资者持有ABC三种股票三只股票的系数分别是0912
　　D解析：当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的β系数。假定一个组合P由n个股票组成，第i个股票的资金比例为XiX1+X2+…+Xn=1。×1/3=1.2，故本题D正确。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中

某公司现有资金1000万元决定投资于ABCD四只股票四只
　　C解析：β=0.8×100/1000+1×200/1000+1.5×300/1000+2×400/1000=1.53。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中

300期货价格为3000点某证券投资基金持有的股票组合现值为1
　　D解析：买卖期货合约数量=现货总价值/期货指数点×每点乘数×β=150000000/3000×300×1.2=200手。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中

某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的ABC三种
　　的β=X1β1+X2β2+…+Xnβn：=0.9×1/3+1.1×1/3+1.3×1/3=1.1，需要买进期货合约数量=现货总价值÷期货指数点×每点乘数×β=10000000/2500×100x1.1=44张。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中

某投资者共购买了三种股票ABC占用资金比例分别为3020
　　B解析：假设C股票的β系数为Y，组合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30%×1.2+20%×0.9+50%×Y=1，因此Y=0.92。【知识点】最优套期保值比率与β系数【考点】最优套期保值比率的确定【考查方向】公式计算【难易程度】中